Hợp đồng tương lai vàng là gì? Những thập niên cuối thế kỷ 20, Gold Future đã trở thành một công cụ mới lạ nhưng đầy quyền lực, mang đến nhiều cơ hội sinh lời tiềm năng cho nhà đầu tư. Với độ thanh khoản cao và đòn bẩy mạnh mẽ, thị trường tương lai vàng đã thu hút sự quan tâm của nhiều nhà đầu tư biết nắm bắt thời cơ. Vậy hợp đồng vàng tương lai là gì? Có những ưu điểm gì khiến nó phổ biến như vậy? Hãy cùng sanforex cập nhật nội dung về khái niệm này ngay qua đây!
Thông tin cụ thể về Hợp đồng tương lai (Future Contract) và Hợp đồng tương lai vàng (Gold Future)
Hợp đồng tương lai (Future Contract) là gì?
Vào thời điểm năm 1971, giới tài chính toàn cầu đã chứng kiến một sự kiện đầy chấn động liên quan đến CME – viết tắt của Chicago Mercantile Exchange. Sự kiện này đã mở ra một kỷ nguyên mới cho thị trường tài chính trên khắp thế giới. Cụ thể, CME đã đưa ra một sản phẩm giao dịch sáng tạo mang tên hợp đồng tương lai (futures contracts) dựa trên các công cụ tài chính khác nhau. Kể từ khi giới thiệu Future Contracts, CME (Chicago Mercantile Exchange) đã khẳng định vị trí tiên phong và dẫn đầu toàn cầu trong lĩnh vực này. Ngày nay, CME vẫn được coi là “Trung tâm hạt nhân” của thị trường hợp đồng tương lai trên phạm vi hệ thống tài chính toàn cầu.
Hợp đồng tương lai là gì?
Hợp đồng tương lai cho phép các bên tham gia thỏa thuận mua bán một tài sản cụ thể trong tương lai với mức giá được xác định tại thời gian giao dịch hiện tại. Đặc điểm nổi bật của loại hình giao dịch này là nhà đầu tư không cần phải sở hữu tài sản thực tế như những hợp đồng khác. Hợp đồng tương lai hoạt động dựa trên những dự đoán và kỳ vọng về giá của các nhà giao dịch.
Hợp đồng tương lai vàng (Gold Future) là gì?
Tiếp theo, hãy cùng tìm hiểu một khái niệm mới hơn – hợp đồng tương lai vàng là gì?
Gold Future được phát triển trên Future Contracts để kiểm soát cung – cầu kim loại vàng với giá cả ổn định
Hợp đồng tương lai vàng là một công cụ tài chính phái sinh quan trọng trên thị trường vàng toàn cầu. Nó đại diện cho một thỏa thuận pháp lý có tính ràng buộc, trong đó, người mua và người bán cam kết giao dịch một khối lượng vàng nhất định tại một thời điểm trong tương lai với mức giá đã được định giá trước đó.
Các hợp đồng vàng tương lai dựa trên những tiêu chuẩn chặt chẽ để đảm bảo sự nhất quán trong giao dịch. Những tiêu chuẩn này bao gồm chất lượng vàng (độ nguyên chất, hình dạng), khối lượng giao dịch tối thiểu, cách thức giao nhận, phương thức thanh toán khi hợp đồng đáo hạn, địa điểm và khung thời gian giao dịch được chấp nhận. Tất cả các yếu tố này đều được quy định rõ ràng, chỉ có giá vàng là biến động, phụ thuộc vào cung cầu và kỳ vọng của thị trường.
Trong giao dịch hợp đồng tương lai vàng, người tham gia có thể đóng vai trò người mua (long position) hoặc người bán (short position) dựa trên kỳ vọng của họ về xu hướng giá vàng trong tương lai. Cụ thể, nếu nhà đầu tư dự đoán giá vàng sẽ tăng trong thời gian tới, họ sẽ mở vị thế mua (long). Ngược lại, nếu họ dự đoán giá vàng sẽ giảm, nhà đầu tư sẽ mở vị thế bán (short) bằng cách bán hợp đồng tương lai vàng.
Cũng giống với hầu hết loại hình đầu tư trên thị trường, mục tiêu của giao dịch hợp đồng tương lai vàng là tối đa hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro của giá vàng. Điều này được thực hiện thông qua các thỏa thuận về giá đã được xác lập trước. Vì vậy, nhà đầu tư cần nắm rõ điều khoản hợp đồng và có một tư duy phân tích tốt để luôn nắm chắc dòng chảy thị trường.
Ví dụ về hợp đồng tương lai vàng đối với hai vị thế: Long – Short
Để minh họa rõ hơn cách thức vận hành của hợp đồng tương lai vàng, hãy cùng tìm hiểu qua hai ví dụ sau dưới hai góc nhìn khác nhau. Thông qua nội dung sau đây, nhà đầu tư có thể làm rõ cách thức giao dịch, cách tính toán lợi nhuận/lỗ và các khái niệm quan trọng khác liên quan đến hợp đồng tương lai vàng
Vị thế mua (long position)
Giả sử nhà đầu tư A quyết định mở vị thế mua 100 gram vàng thông qua hợp đồng tương lai với mức giá đã thỏa thuận là 5.000 USD (tương đương 50 USD/gram). Hợp đồng này sẽ đáo hạn sau 5 tháng. Vào thời điểm giao dịch, giá vàng giao ngay đã tăng lên 55 USD/gram.
Khi hợp đồng đến hạn giao nhận, nhà đầu tư A sẽ nhận được 100 gram vàng với giá mua là 5.000 USD theo hợp đồng đã ký. Tuy nhiên, giá vàng giao ngay lúc đó là 55 USD/gram, tương đương 5.500 USD cho 100 gram. Như vậy, nhà đầu tư A đã kiếm được lợi nhuận 500 USD (5.500 USD – 5.000 USD) từ vị thế mua, tương đương 10% so với vốn đầu tư ban đầu.
Vị thế bán (short position)
Giả sự nhà đầu tư B quyết định mở vị thế bán 100 gram vàng bằng Future Contracts với mức giá 5.000 USD (50 USD/gram), cũng với thời hạn 5 tháng. Đây là vị thế ngược lại với nhà đầu tư A ở ví dụ trên.
Đến ngày giao dịch, giá vàng giao ngay đã giảm xuống còn 45 USD/gram. Nhà đầu tư B được quyền bán 100 gram vàng theo hợp đồng với giá 5.000 USD (tương đương 50 USD/gram), cao hơn so với giá giao ngay là 4.500 USD (45 USD/gram). Như vậy, nhà đầu tư B đã kiếm được lợi nhuận 500 USD (5.000 USD – 4.500 USD) từ việc bán cao hơn giá thị trường.
Đặc điểm quan trọng trong hợp đồng tương lai vàng là gì?
Thông số kỹ thuật
Như có nhắc tới ở trên, sàn giao dịch là là nơi giao dịch các Gold Future Contracts cũng là nơi thiết lập tiêu chuẩn cho các hợp đồng vàng tương lai (Gold Futures). Tại đây, các yếu tố như quy mô giao dịch, ngày đáo hạn, quy tắc thanh toán và những yếu tố khác được quy định cụ thể. Điều này giúp nhà đầu tư phân biệt rõ ràng giữa hợp đồng tương lai và những loại hình hợp đồng khác.
Trong nội dung tiếp theo, Sanforex sẽ trình bày những nội dung đáng chú ý nhất của một hợp đồng tương lai vàng tiêu chuẩn. Hợp đồng này được tham chiếu trên những quy định của sàn giao dịch COMEX. Được biết, COMEX là top sàn giao dịch hợp đồng tương lai lớn và có độ phủ sóng mạnh nhất trên toàn cầu (theo số liệu của tập đoàn CMX).
Những nội dung quan trọng trong hợp đồng vàng tương lai (Gold Future Contracts) – Ảnh 1
Những nội dung quan trọng trong hợp đồng vàng tương lai (Gold Future Contracts) – Ảnh 2
Ngoài hợp đồng tương lai vàng tiêu chuẩn (Standard Gold Futures), COMEX cũng cung cấp các phiên bản quy mô nhỏ hơn là E-mini Gold Futures và Micro Gold Futures với hầu hết các thông số tương tự, ngoại trừ kích thước hợp đồng. Cụ thể, kích thước của hợp đồng Micro là 10 ounce vàng, trong khi hợp đồng E-mini có kích cỡ 50 ounce. Đồng thời, mức dao động nhỏ nhất của hợp đồng tương lai vàng E-mini là 0,25 USD/ounce.
Nhờ vào thông tin chi tiết về các chỉ số kỹ thuật này, Traders sẽ hiểu hơn về cách thức hoạt động của Gold Future. Các quy tắc, định lượng cụ thể sẽ định hình quá trình giao dịch, đảm bảo tính minh bạch và thống nhất trong hoạt động mua bán loại tài sản “đặc biệt” này. Tiếp theo, để hiểu rõ hơn về cách tính toán lãi lỗ, Traders có thể lấy ví dụ thông qua hợp đồng tiêu chuẩn như sau:
Giả sử nhà đầu tư mở vị thế mua với giá 1.500 USD/ounce, quy mô 100 ounce, giá trị hợp đồng là 150.000 USD. Nếu sau đó giá vàng tăng lên 1.510 USD/ounce và nhà đầu tư đóng vị thế, họ sẽ kiếm được 1.000 USD tiền lãi (10 USD/ounce x 100 ounce). Tuy nhiên, nếu bán ra ở mức giá 1.490 USD/ounce, nhà đầu tư sẽ lỗ 1.000 USD. Sự khác biệt 10 USD/ounce hay 1.000 USD trên hợp đồng này được gọi là một “tick”. Đơn vị tick có tác dụng xác định lãi lỗ dựa trên sự dịch chuyển giá.
Ví dụ, nếu giá di chuyển 12 tick (tương đương 120 USD), nhà đầu tư sẽ lãi/lỗ 120 USD trên hợp đồng tiêu chuẩn. Với E-mini và Micro, cách tính cũng giống như vậy.
Giá trị ký quỹ và tỷ lệ đòn bẩy
Giống như bất kỳ giao dịch nào khác, khi tham gia vào thị trường hợp đồng tương lai vàng, nhà đầu tư buộc phải tuân thủ quy định về mức ký quỹ ban đầu do sàn giao dịch quy định.
Khoản tiền ký quỹ này thực chất là một biện pháp bảo đảm, nhằm đảm bảo các bên tham gia giao dịch sẽ hoàn thành nghĩa vụ của mình trong thời gian ký kết giao dịch.
Mức ký quỹ ban đầu thường chỉ chiếm từ 5-10% giá trị hợp đồng, thấp hơn nhiều so với giao dịch cổ phiếu. Tuy nhiên, các nhà môi giới cũng sẽ đặt ra mức ký quỹ duy trì tối thiểu, qua đó có thể yêu cầu nhà đầu tư bổ sung thêm vốn nếu tài khoản không đủ đảm bảo.
Hệ thống ký quỹ giúp tạo điều kiện thuận lợi cho việc giao dịch hàng ngày, bù trừ lãi lỗ theo giá thực tế và cập nhật tình trạng tài khoản cho nhà đầu tư. Nếu vị thế bất lợi, nhà môi giới sẽ kịp thời yêu cầu nhà đầu tư nạp thêm tiền để đảm bảo an toàn.
Ngoài yêu cầu ký quỹ, loại hợp đồng tương lai vàng mà nhà đầu tư lựa chọn cũng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến khả năng sinh lời cũng như mức độ rủi ro. Tại COMEX, có ba loại hợp đồng với quy mô khác nhau:
- Standard (100 ounce vàng)
- E-mini (50 ounce)
- Micro (10 ounce).
Tuy nhiên, khi giao dịch hợp đồng tương lai vàng loại E-mini, số vốn đòi hỏi thường sẽ khác biệt so với trường hợp mở vị thế trên hợp đồng tương lai vàng tiêu chuẩn (standard gold futures contract). Yêu cầu về vốn sẽ được điều chỉnh tương ứng với đặc điểm riêng của loại hợp đồng E-mini mà nhà đầu tư lựa chọn.
Đặc biệt, nhà đầu tư cần lưu ý về tình trạng “margin call” – yêu cầu bổ sung margin khi tài khoản ký quỹ giảm xuống dưới mức quy định. Nếu không kịp thời nộp thêm tiền, nhà đầu tư có nguy cơ bị đóng vị thế bắt buộc. Do đó, việc quản lý vốn hiệu quả, có kế hoạch giao dịch rõ ràng và theo dõi chặt chẽ tình hình tài khoản là điều tối quan trọng để tránh rơi vào tình huống margin call. Bắt buộc nhà đầu tư phải duy trì đủ vốn để đảm bảo an toàn cho các vị thế mở của mình.
Bù lại nhược điểm này, Gold Contracts có ưu thế khi cho phép ký quỹ với mức thấp (chỉ 5-10% giá trị hợp đồng). Cũng chính vì vậy mà nó mở ra cơ hội sử dụng đòn bẩy tài chính lớn cho các nhà giao dịch. Tỷ lệ đòn bẩy cao này mang đến tiềm năng sinh lợi đáng kinh ngạc. Minh chứng là khi giá vàng chỉ tăng 10%, tỷ suất hoàn vốn (ROI) đạt được có thể chạm tới con số 198%.
Ưu và Nhược khi giao dịch hợp đồng tương lai vàng (Gold Futures) là gì?
Hợp đồng tương lai đem lại hạn chế và lợi ích gì cho các bộ phận tham gia trên thi trường?
Ưu điểm
Mặc dù có nhiều cách để tham gia vào thị trường vàng như: ETFs, Gold Options hay mua vàng miếng cất trữ, nhưng hợp đồng tương lai vàng vẫn được nhiều nhà đầu tư ưa chuộng với những lợi thế như sau:
- Thanh khoản cao: Gold Future được niêm yết và giao dịch trên các sàn tập trung, hợp đồng tương lai vàng có quy mô giao dịch lớn, giá cả minh bạch và công khai. Điều này đã xây dựng nên một hệ thống thanh khoản cao, giúp nhà đầu tư dễ dàng mở/đóng vị thế.
- Vốn đầu tư thấp: Trong giao dịch hợp đồng tương lai vàng, nhà đầu tư được hưởng lợi từ phương thức thanh toán linh hoạt. Họ chỉ cần đóng một khoản tiền nhỏ ban đầu, phần còn lại sẽ được thanh toán vào ngày đáo hạn theo thỏa thuận. Điều này có nghĩa rằng khi bán hợp đồng, nhà đầu tư không cần thanh toán toàn bộ giá trị của vàng mà họ đã đặt mua. Thay vào đó, họ chỉ cần ký quỹ khoảng 2% và bất kỳ khoản lỗ nào cũng sẽ được tính dựa trên số tiền ký quỹ này và được thanh toán bằng tiền mặt.
- Quy trình giao dịch minh bạch: Với tiêu chuẩn hóa cao, các thông tin về giá vàng đều được công bố trên các nền tảng giao dịch điện tử, giúp Traders nắm bắt thông tin về giá cả nhanh chóng, thuận tiện hơn.
- Ngoài ra, giao dịch hợp đồng tương lai vàng còn góp phần mở rộng danh mục đầu tư của nhà kinh doanh. Loại hình hợp đồng này có thể đóng vai trò như một công cụ phòng vệ chống lại lạm phát và các tình trạng suy thoái kinh tế, bảo vệ hiệu quả tài sản của nhà đầu tư.
- Một ưu điểm đáng chú ý khác là khi tham gia thị trường tương lai vàng, nhà giao dịch được quyền thực hiện giao dịch bán khống hợp đồng trước ngày đáo hạn mà không cần phải chuyển giao vàng thực tế.
Nhược điểm
Thị trường giao dịch hợp đồng tương lai vàng cũng có tính dao động mạnh và tiềm ẩn nguy cơ sụp đổ như những mô hình thị trường khác. Trong trường hợp giá vàng sụt giảm mạnh từ thời điểm ký hợp đồng cho đến ngày giao nhận, nhà kinh doanh có thể phải chịu tổn thất đáng kể.
Mặt khác, tỷ lệ đòn bẩy có thể đem lại cơ hội cũng như thách thức cho nhà đầu tư. Nó vừa giúp tối ưu lợi nhuận lớn nhưng cũng có thể trở thành con dao sắc nếu giá vàng đi chệch so với dự đoán ban đầu. Trong tình huống thua lỗ, mức độ thiệt hại của nhà giao dịch sẽ vượt xa so với số vốn khởi điểm, tỷ lệ thuận với mức đòn bẩy đã sử dụng.
Do đó, để trở thành một nhà đầu tư thành công khi tham gia vào thị trường giao dịch hợp đồng tương lai vàng. Traders cần phải trang bị kiến thức vững chắc về hệ thống tài chính cũng như cách vận hành tăng giảm của kim loại quý này. Việc đầu tư dựa trên cơ sở kiến thức chuyên sâu và những kinh nghiệm dày dặn sẽ giúp nhà đầu tư nhận diện và có độ chuyển đổi tư duy hiệu quả nhất về giao dịch vàng, cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận.
Để phòng ngừa được rủi ro thì giao dịch hợp đồng tương lai vàng phải làm thế nào?
Đầu tư vào hợp đồng tương lai vàng (Gold Future) không chỉ là là đòn bẩy hấp dẫn với những cơ hội sinh lời tốt. Bên cạnh đó, hợp đồng như một cán cân cân bằng và điều tiết giá cả thị trường. Nhờ vào việc sử dụng Gold Future, nhà giao dịch có thể phòng ngừa rủi ro biến động giá vàng hiệu quả, hạn chế tối đa tác động tiềm tàng từ những biến động về giá.
Cụ thể, khả năng quản trị rủi ro giá cả hiệu quả của Gold Future giúp các bên liên quan hạn chế tối đa tác động từ sự biến động của giá vàng. Đối tượng hưởng lợi chính bao gồm các nhà sản xuất, doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực vàng, những đơn vị cần dự trữ kim loại quý này. Chức năng quản trị rủi ro cũng mở ra cơ hội cho các nhà đầu tư cá nhân tham gia, tuy nhiên ở phạm vi nhỏ hơn.
Sử dụng hợp đồng tương lai vàng để phòng ngừa rủi ro trước việc giá vàng tăng
Trong tất cả các đối tượng cần phòng ngừa trước tình trạng giá vàng tăng, những doanh nghiệp có nhu cầu thu mua lượng lớn vàng là những đối tượng được quan tâm nhất. Để chắc chắn về sự ổn định của giá vàng, họ có thể mở vị thế mua trên thị trường tương lai. Phương thức này được gọi là phòng ngừa vị thế mua (long hedge). Nhờ cách thức này, họ khóa lại được mức giá mua trước, tránh rủi ro biến động tăng giá. Chiến lược phòng ngừa giúp họ thoát khỏi áp lực lạm phát hoặc những cú sốc về giá trong khoảng thời gian ấn định.
Ngoài ra, các quỹ đầu tư, nhà đầu tư cá nhân cũng có thể sử dụng Gold Future để bảo vệ danh mục đầu tư của mình khỏi biến động giá vàng. Trong tình hình kinh tế ảnh hưởng bởi chính trị nhiều như hiện nay, vàng đang đóng vai trò tài sản trú ẩn an toàn. Vì vậy, việc bảo vệ giá cả kim loại vàng bằng cách mua hợp đồng tương lai sẽ giúp hạn chế tổn thất nếu định giá vàng trên thị trường sụt giảm nghiêm trọng.
Sử dụng hợp đồng tương lai vàng để phòng ngừa rủi ro trước việc giá vàng giảm
Mở Long Position trên thị trường giao dịch Gold Future được xem là phương pháp hiệu quả cho các nhà cung cấp vàng với mục đích phòng hộ và đối phó với nguy cơ sụt giảm giá. Chiến lược được vận dụng trong trường hợp này là short hedge, với mục tiêu xác định mức giá bán tương lai cho sản lượng vàng sẽ được cung ứng theo hợp đồng. Tại thời điểm này, các nhà sản xuất sẽ thực hiện giao dịch bán khống Gold Future tương ứng với khối lượng vàng đang trong quy trình sản xuất.
Công cụ để tiến hành giao dịch và đầu cơ trong Gold Futures là gì?
Tính chất giảm thiểu rủi ro thị trường của hợp đồng tương lai vàng đã biến nó thành một kênh đầu tư giàu tiềm năng. Không chỉ các nhà kinh doanh cá nhân, mà nhiều tổ chức như công ty môi giới hàng hóa hay quỹ đầu tư mạo hiểm cũng tham gia vào thị trường đầy sôi động này. Điểm hấp dẫn của nó nằm ở khả năng sinh lời dù thị trường biến động tăng hay giảm. Trên thực tế, có 3 phương thức giao dịch điển hình trong lĩnh vực tương lai vàng:
- Giao dịch ngày (Day Trading): Nhà đầu tư sẽ nắm giữ vị thế trong thời gian ngắn, chỉ khoảng vài giờ đồng hồ để tận dụng những biến động giá trong phiên. Họ sẽ đóng cửa vị thế trước khi kết thúc ngày, phương thức này đòi hỏi kỹ năng phân tích kỹ thuật liên quan giá và khối lượng cao.
- Giao dịch dao động (Swing Trading): Các vị thế có thể được giữ trong vài ngày đến vài tuần. Phương pháp này theo dõi và phân tích thị trường trên những Time Frame dài cùng với những chỉ số phân tích vĩ mô ngắn hạn.
- Giao dịch vị thế (Position Trading): Nhà đầu tư nắm giữ vị thế trong thời gian dài từ vài tháng hoặc qua nhiều năm. Phương pháp này chỉ yếu là về phân tích xu hướng tổng thể cùng với các nguyên tắc quản trị vốn thay vì phân tích kỹ thuật như hai Day Trader hoặc Swing Trader.
Giao dịch hợp đồng tương lai vàng (Gold Futures) được diễn ra như thế nào?
Cách thức giao dịch hợp đồng tương lai chuẩn trên thị trường?
Để giúp bạn có cái cái nhìn sâu sắc nhất về các bước giao dịch Gold Future, Sanforex sẽ cung cấp thông tin chi tiết qua những nội dung sau:
Từ xu hướng vàng tăng mở Long Positions trên hợp đồng vàng tương lai để thu về lợi nhuận
Đối với những nhà đầu tư tin tưởng vào xu hướng tăng giá của vàng, thị trường tương lai vàng mở ra cánh cửa tận dụng cơ hội sinh lời từ kỳ vọng này bằng cách thiết lập vị thế mua hợp đồng tương lai vàng. Nhờ vậy, họ có thể khai thác tiềm năng tăng giá của kim loại quý này một cách hiệu quả.
Ví dụ: Một nhà đầu tư quyết tâm tham gia vào thị trường Gold Future. Tại sàn giao dịch COMEX, anh ta quyết định mở một vị thế mua đối với hợp đồng tương lai vàng kỳ hạn một tháng. Mức giá trên mỗi ounce là 851 USD. Theo quy định của sàn, mỗi hợp đồng tương đương 100 troy ounce, do đó, giá trị của giao dịch này là 85.100 USD. Tuy nhiên, mức ký quỹ tối thiểu của hợp đồng tương lai vàng tương đối thấp. Vì vậy nhà đầu tư chỉ cần đặt cọc 4.302 USD là đã có thể mở vị thế thành công.
Một tuần sau, giá vàng có xu hướng tăng tích cực, đạt giá trị 936,10 USD/ounce. Như vậy, mỗi hợp đồng hiện có giá trị 93.610 USD. Lúc này, nhà đầu tư thực hiện chốt lời đầy khôn ngoan khi bán hợp đồng tương lai, mang về khoản lợi nhuận hấp dẫn 8.510 USD.
Quá trình giao dịch này minh họa hiệu quả đòn bẩy mà thị trường tương lai mang lại, cho phép các nhà đầu tư tận dụng cơ hội kiếm lời từ biến động giá cả mà không cần nắm giữ vàng thực tế.
Từ xu hướng vàng giảm mở Short Positions trên hợp đồng vàng tương lai để thu về lợi nhuận
Tương tự như cơ hội sinh lời từ xu hướng tăng giá, thị trường tương lai vàng có thể là cánh cửa lợi nhuận đối với những nhà đầu tư bán hợp đồng. Khi mà những nhà đầu tư nhìn thấy dấu hiệu giá vàng sẽ đi xuống trong tương lai, họ có thể tận dụng vào lệnh Short để mang về một khoản lợi nhuận đáng mơ ước.
Ví dụ: Một nhà giao dịch thị trường kinh nghiệm với tầm nhìn sắc sảo nhận thấy xu hướng giảm giá của vàng. Tại sàn giao dịch quy mô COMEX, Trader quyết định bán khống một hợp đồng tương lai vàng với kỳ hạn một tháng, mức giá hiện tại là 851 USD/ounce. Theo như quy định của COMEX, hợp đồng này có giá trị lên tới 85.100 USD. Tuy nhiên, để bắt đầu vị thế bán này, nhà giao dịch chỉ cần bỏ vốn 4.302 USD – một số tiền khiêm tốn so với toàn bộ giá trị hợp đồng.
Chỉ một tuần sau, giá vàng đã giảm mạnh đúng với dự đoán, với mức giá tương lai chỉ còn 765,90 USD/ounce. Vì vậy mà tổng giá trị hợp đồng chỉ còn 76.590 USD. Lúc này là thời điểm nhà giao dịch nên bán hợp đồng tương lai để có thể sở hữu ngay khoản lợi nhuận lên tới 8.510 USD.
Các sàn cung cấp dịch vụ Gold Futures uy tín hiện nay
Để gặt hái thành công trong thị trường vàng tương lai, việc đầu tiên bạn cần làm là tìm kiếm một “người đồng hành” đáng tin cậy – đó chính là nhà môi giới futures broker chuyên nghị. Tốt nhất là nên tìm kiếm những đối tác uy tín, là thành viên của các sàn giao dịch vàng tương lai uy tín để đảm bảo an toàn giao dịch và nhận được hỗ trợ chuyên nghiệp trên hành trình đầu tư của bạn.
Commodity Exchange Inc – COMEX
COMEX – Sàn giao dịch đứng đầu thế giới về hợp đồng tương lai kim loại quý
COMEX là trung tâm giao dịch các kim loại quý trực thuộc Tập đoàn CME. Sàn này đảm nhiệm việc niêm yết và tổ chức giao dịch các loại hợp đồng tương lai liên quan đến vàng. Trong đó, có thể kể đến các sản phẩm chủ lực như: Gold Futures, E-mini Gold Futures, Micro Gold Futures, Kilo Gold Futures và TAS Gold Futures.
LME (London Metal Exchange)
London Metal Exchange (LME) trở thành sàn giao dịch cho phép Gold Future Contracts chính thức vào 2017
Sàn giao dịch London Metal Exchange (LME) bắt đầu niêm yết và tổ chức giao dịch các hợp đồng tương lai vàng từ tháng 7/2017. Vai trò quan trọng của LME trong lĩnh vực này là cung cấp dữ liệu thị trường toàn diện về term structure của giá vàng. Nói cách khác, thông qua giao dịch trên sàn, các chỉ số giá vàng theo khung thời gian khác nhau, từ ngắn hạn đến dài hạn, đều được công khai và cập nhật liên tục.
Nhờ vào thông tin đường cong kỳ hạn giá, các nhà đầu tư có cái nhìn toàn cảnh và xa hơn về thị trường vàng, nắm bắt được nhanh chóng xu hướng diễn biến tương lai. Đây là những yếu tố chủ chốt để đưa ra các quyết định đầu tư và xây dựng chiến lược giao dịch hiệu quả đối với loại tài sản đầy nhạy cảm này.
Multi – Commodity Exchange
Multi – Commodity Exchange là sàn giao dịch kim loại vàng thích hợp với những nhà đầu tư có nguồn vốn hạn chế
Sàn giao dịch tương lai vàng của Ấn Độ trở thành điểm đến phù hợp cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Lý do nằm ở sự đa dạng về quy mô hợp đồng được niêm yết tại đây. Ngoài các hợp đồng tiêu chuẩn quy đổi theo đơn vị tính là một kilogam vàng, sàn còn cung cấp các lựa chọn nhỏ hơn như hợp đồng vàng nở hoa (gold petal) chỉ tương đương một gram hoặc hợp đồng vàng guinea tám gram. Sự linh hoạt về khối lượng giao dịch này đáp ứng nhu cầu của nhiều đối tượng nhà đầu tư khác nhau, đặc biệt là những người chỉ có nguồn vốn khiêm tốn.
Tokyo Commodity Exchange
Sàn giao dịch Tokyo – Tokyo Commodity Exchange cho phép giao dịch với hợp đồng từ 1kg vàng trở lên
Trên sàn Tokyo Commodity Exchange, tiêu chuẩn quy mô của mỗi hợp đồng tương lai vàng tương đương một kilogram vàng. Con số này có giá trị quy đổi khoảng 32,15 troy ounce.
NYMEX (New York Mercantile Exchange)
Nymex đã hợp nhất thành một cùng COMEX từ năm 1994
Sàn giao dịch kim loại quý NYMEX niêm yết các hợp đồng phái sinh vàng của mình dựa trên đơn vị đô la Mỹ. Mỗi đơn vị quy đổi tương đương 100 troy ounce vàng. Thời kỳ khớp lệnh thường kết thúc vào ngày làm việc cuối cùng của tháng đã được xác nhận việc giao nhận trước đó. Một sự kiện đáng chú ý là NYMEX và sàn COMEX đã thành công hợp nhất và trở thành một tổ chức vào năm 1994. Vì vậy nên nội dung này chỉ bổ sung thêm kiến thức cho những Traders tham gia thị trường.
Những mẹo hữu ý khi trader bắt đầu tham gia thị trường vàng tương lai
Tham gia giao dịch hợp đồng tương lai vàng không phải là một nhiệm vụ đơn giản. Thị trường này cũng biến động như những thị trường khác, đồng nghĩa với việc nó cũng chịu ảnh hưởng từ rất nhiều yếu tố, khiến khả năng rủi ro tương đối cao. Vì vậy mà mô hình này được cho là phù hợp hơn cả đối với những nhà đầu tư hay nhà giao dịch có nguồn vốn vừa phải hoặc lớn. Tuy nhiên, bất chấp những thách thức, giao dịch tương lai vàng vẫn là một danh mục đầu tư hấp dẫn, nhất là với những Trader mới bước chân vào lĩnh vực này.
Dựa trên khuyến cáo từ các chuyên gia, để giao dịch hiệu quả trong thị trường này, nhà đầu tư cần phải nhanh nhạy và nắm bắt tốt tâm lý của thị trường vàng hiện tại. Liệu tâm lý đang theo xu hướng tốt hay xấu? Nếu trước đó, vàng bị định giá thấp thì khả năng tăng giá trong tương lai là điều có thể xảy ra. Ngược lại, khi vàng bị định giá cao ở thời gian trước, rủi ro giá sẽ giảm xuống thấp hơn dự kiến là không hề nhỏ. Sự thăng trầm, tăng giảm của tâm lý nhà đầu tư sẽ chi phối trực tiếp đến biến động giá vàng. Vì vậy, nên nắm bắt tâm lý thị trường là yếu tố then chốt để ra các quyết định đầu tư khôn ngoan.
Bên cạnh khả năng nắm bắt tâm lý thị trường, nhà đầu tư cũng cần thông thạo và tìm hiểu kỹ những yếu tố có nguy cơ tác động đến giá vàng. Đặc biệt là khi thị trường xuất hiện những tin tức ảnh hưởng trực tiếp đến nền kinh tế thế giới, điển hình như tăng tỷ giá hối đoái hay thay đổi về lãi suất trong tương lai.
Ngoài những điều này, Traders cũng không nên bỏ qua xu hướng phát triển của thị trường tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin. Bởi trong tương lai, nếu Bitcoin hay các loại tiền điện tử khác tiếp tục phát triển với quy mô đủ lớn, chúng hoàn toàn có khả năng tạo ra những làn sóng tác động mạnh mẽ, thách thức vai trò của vàng với tư cách một kênh trú ẩn an toàn và phương tiện dự trữ giá trị.
Do đó, để giao dịch hiệu quả, các nhà đầu tư vàng cần luôn theo dõi sát sao các dấu hiệu biến động từ nhiều khía cạnh khác nhau. Cụ thể như tâm lý nhà đầu tư, diễn biến thị trường tài chính, chính sách tiền tệ và cả những đổi mới công nghệ như tiền điện tử. Chỉ khi nắm được toàn cảnh, Traders mới có thể dự đoán chính xác xu hướng giá và ra vị thế mua bán vàng phù hợp.
Trong thế giới đầu tư đầy biến động, hợp đồng tương lai vàng đã trở thành một trong những kênh đầu tư quan trọng, trở thành danh mục đầu tư hấp dẫn các Traders trên thị trường. Chắc chắn trong tương lai, hợp đồng này sẽ tiếp tục trở hành công cụ đầu tư hữu hiệu giúp khai thác tiềm năng của kim loại quý này, mang lại cơ hội sinh lời cho những Traders có đủ kiến thức và kỹ năng.
Xem thêm:
Cổ phiếu vàng là gì? Top mã cổ phiếu vàng uy tín nên đầu tư
Mối quan hệ giữa giá dầu vàng và đô la mỹ hiện nay trong thị trường
Tôi là Trang Thái Hùng – tác giả của những bài viết trên ForexDictionary, với kinh nghiệm hơn 5 năm trong lĩnh vực đầu tư tài chính tôi muốn chia sẻ đến bạn đọc các kiến thức mà tôi đã tích luỹ được, vững kiến thức chọn được nơi đầu tư an toàn lợi nhuận khủng không còn là chuyện quá khó.
