Việc xem xét nên đầu tư vàng hay USD luôn thu hút sự quan tâm trong hoàn cảnh kinh tế khó khăn và tình trạng tăng giá như hiện tại. Có thấy rằng khi tiền mất giá, giá trị của các món đồ khác sẽ tăng lên. Trong khi đó, vàng và USD lại được xem xét là những món đồ có tính ổn định và sự an toàn cao nhất. Vậy việc đầu tư vào vàng hoặc USD liệu có phải là lựa chọn đúng hay không? Hãy khám phá chi tiết trong bài viết dưới đây.
Giá vàng và giá USD hiện tại như thế nào?
Biến động của giá vàng và USD trong năm 2023
Vào đầu năm 2023, thị trường vàng đã bắt đầu một chuỗi gia tăng mạnh mẽ vào tháng 1. Đặc biệt, ngày 01/02/2023, giá vàng đã tăng vượt mức từ 1827,5 USD/ounce lên 1950,3 USD/ounce, tăng hơn 6,7%. Những dự đoán của các chuyên gia tài chính và tổ chức đã tiên đoán sự gia tăng của giá vàng trong năm 2023. Họ cho rằng nền kinh tế toàn cầu có thể đối mặt với suy thoái do lãi suất và lạm phát đang ở mức cao. Hơn nữa, việc giảm tốc độ tăng lãi suất từ tháng 11 năm 2022 của Fed đã thúc đẩy đà tăng của giá vàng.
Trong năm 2023, thị trường đã chứng kiến sự biến động đáng chú ý trong giá vàng và đồng USD
Tuy nhiên, từ đầu tháng 02/2023, giá vàng đã bắt đầu giảm và lảo đảo xuống mức thấp nhất 1811 USD/ounce vào ngày 24/02. Cuối tháng 2, giá vàng đã đóng cửa ở mức 1825 USD/ounce, cho thấy sự suy giảm lên đến 6,3%. Nguyên nhân chính của sự giảm này là do sự gia tăng mạnh của đồng USD, khi lãi suất tiếp tục được củng cố theo hướng dẫn của Fed.
Ảnh hưởng của chính sách tiền tệ và thị trường quốc tế
Trong tháng 03/2023, việc Fed tăng lãi suất lên 0,25 bps thay vì mức dự kiến 0,5 bps đã làm đồng tiền USD giảm giá. Điều này đã đóng góp vào việc giá vàng trở nên tăng mạnh trở lại, thậm chí vượt qua mốc 2000 USD/ounce vào ngày 03/04/2023. Sau đó, giá vàng đã có một sự giảm nhẹ và hiện đang giao dịch ở mức 1991,65 USD/ounce.
Vào đầu năm 2023, chỉ số USD đã tiếp tục giảm từ cuối năm 2022 do tác động của chính sách tiền tệ của Fed. Đồng thời, sự tăng mạnh của giá vàng trong tháng 1 đã làm cho đồng USD trở nên yếu hơn. Không chỉ vậy, việc tăng lãi suất từ các ngân hàng trung ương của khu vực Châu Âu, Canada, Anh và Úc cũng đã thúc đẩy sự gia tăng giá trị tiền tệ của những quốc gia này và thu hút sự quan tâm từ các nhà đầu tư.
Trong tháng 02/2023, chỉ số USD đã nhanh chóng hồi phục sau khi giá vàng suy yếu và thị trường chứng khoán giảm. Điều này đã thu hút sự quan tâm của các trader đối với đồng USD.
Vào ngày 23/03/2023, Fed tiếp tục tăng lãi suất từ 4,75% lên 5%, đạt mức lãi suất cao nhất mà nhiều tổ chức tài chính và chuyên gia kinh tế cho rằng là đỉnh điểm. Sự gia tăng liên tục của lãi suất có thể làm gia tăng nguy cơ suy thoái kinh tế Mỹ, đồng thời làm tăng giá trị của vàng và giảm giá trị của đồng USD. Hiện tại, chỉ số DXY đang giao dịch ở mức 102,23 điểm, giảm hơn 3% so với tháng 03/2023.
Mối tương quan giữa vàng và USD
Sự tương quan đối lập
Việc quyết định đầu tư vào vàng hoặc USD luôn là điều khiến rất nhiều người phải suy nghĩ, bởi cả hai đều nhằm mục tiêu cuối cùng là kiếm lời. Hầu hết mọi người hiểu rằng giữa vàng và USD có mối quan hệ nghịch đảo, bởi vì hai loại đầu tư này thường thay thế cho nhau. Nếu trader muốn mua vàng với một số tiền, thì số tiền đó sẽ không được chuyển đổi thành USD và ngược lại.
Nếu nhìn vào mối quan hệ giữa vàng và USD, ta có thể thấy rằng chúng có mối liên hệ nghịch đảo
Sự kiện đặc biệt và thay đổi trong quan hệ
Hiện tại, đồng tiền USD đang duy trì ở một mức cao và lãi suất của trái phiếu kho bạc Mỹ cũng đang giảm, ở mức được cho là thấp nhất từ trước đến nay. Nhìn vào đồ thị thể hiện biến động giá vàng và đồng USD trong quá khứ, nó đã chứng minh đúng nhận định trước năm 2018 rằng giá vàng và đồng USD sẽ luôn biến đổi đối nghịch với nhau. Tuy nhiên, từ năm 2018 trở đi, cả hai tài sản này đều có xu hướng tăng trong sự quan tâm của các nhà đầu tư.
Thực tế này xảy ra hiếm khi, chỉ vài lần trong quá khứ mà giá vàng và giá USD tăng mạnh. Đặc biệt, có một sự kiện đáng chú ý vào ngày 15/08/2023 khi Tổng thống Richard Nixon tuyên bố chấm dứt hệ thống Bản vị Vàng, thông qua đó đồng USD sẽ không còn được chuyển đổi tự do sang vàng ở tỷ giá cố định.
Khi xem xét cẩn thận, trader có thể quan sát thấy rằng không phải mọi thời điểm giống nhau. Vàng và giá trị của đồng USD, về cơ bản, luôn duy trì mối quan hệ tỷ lệ nghịch.
Trong tương lai, để đảm bảo nhu cầu thanh toán và vượt qua các hạn chế về việc sử dụng vàng và đồng USD (hoặc các loại tiền tệ toàn cầu khác), khả năng quay trở lại với một chế độ đồng tiền dựa trên một loại tài sản tương tự như vàng hoặc thậm chí chính vàng sẽ khó có thể xảy ra. Vì thế, sự biến động giữa giá USD và giá vàng sẽ giúp trader nhận biết xu hướng nhu cầu để đối phó với rủi ro trên thị trường toàn cầu.
Điều gì tác động lên giá vàng và giá USD?
Khi đang phân vân giữa việc nên đầu tư vàng hay USD, hay khi đặt ra câu hỏi liệu mua vàng hay USD sẽ hợp lý hơn, trader có thể tự hỏi, liệu có ngày mọi người sẽ không còn tin tưởng vào đồng USD nữa và xem nó chỉ là mảnh giấy không có giá trị? Đặc biệt là khi toàn bộ yếu tố kinh tế trên khắp thế giới gây áp lực tăng giá rất lớn lên vàng, và hầu hết các loại tiền tệ đang trải qua giai đoạn mất giá.
Sự biến động của giá vàng và USD đã tạo ra nhiều cơ hội và thách thức cho các nhà đầu tư
Về giá vàng và giá USD, chúng bị tác động và ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau. Vì vậy, việc đầu tư vào vàng hay USD cũng cần được xem xét kỹ lưỡng và thận trọng hơn. Dưới đây là những yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng và giá USD mà các trader cần biết:
Hệ thống Petrodollar
Hệ thống Petrodollar là việc quy đổi dầu thành Đô la Mỹ mà các quốc gia mua dầu thực hiện và những quốc gia sản xuất dầu thực hiện. Nó có thể được giải thích một cách đơn giản là sự kiện đổi dầu thành tiền Đô la Mỹ.
Hệ thống này đóng vai trò quan trọng trong thu nhập của nhiều quốc gia xuất khẩu dầu, nhất là các thành viên của OPEC và các nhà sản xuất dầu ở Trung Đông. Tuy nhiên, sau khi Tổng thống Richard Nixon tuyên bố bãi bỏ chế độ Bản vị Vàng, hệ thống Petrodollar đã dần dần chuyển hỗ trợ sang cho đồng USD.
Hệ thống Petrodollar đã tạo nên một mô hình tài chính phức tạp hơn
Hệ thống này đã bắt đầu trải qua biến động, Nga và Trung Quốc cũng đã tiến hành làm sáng tỏ những bí mật ẩn sau đó, tuy nhiên nó vẫn đứng vững cho đến thời điểm hiện tại.
Hiện tại, chúng ta đang đối diện với giai đoạn phải chịu sự tác động của hệ thống Petrodollar. Sự yếu đuối bên trong các chính sách kinh tế của Mỹ đã gây ra nhiều hậu quả cho giá trị đồng USD, nhưng vẫn chưa thể làm cho nó mất đi giá trị hoàn toàn.
Suy thoái kinh tế Mỹ
Quyết định nên đầu tư vàng hay USD còn bị chi phối bởi tình trạng suy thoái kinh tế của cường quốc Hoa Kỳ. Các bạn cần ghi nhớ rằng trong quá khứ của nền kinh tế toàn cầu, khi nền kinh tế của Hoa Kỳ suy thoái, sẽ có tác động nghiêm trọng đối với các nền kinh tế khác trên thế giới.
Để đối phó với suy thoái kinh tế, chính phủ Mỹ thường thực hiện các biện pháp kích thích kinh tế
Ví dụ, nếu các quốc gia cùng nhau giảm giá đồng tiền trong cùng một thời điểm, đồng USD vẫn được coi là ít rủi ro hơn so với các loại tiền tệ khác đang mất giá. Chẳng hạn, nếu một ngày nào đó đồng USD mất giá trị hoàn toàn, thì bạc và vàng có thể được sử dụng như tiền tệ thay thế.
Địa chính trị
Hiện tại, thế giới đang đối mặt với một số yếu tố chính trị và kinh tế đầy phức tạp, tạo nên một bức tranh đa dạng và đầy thách thức. Đặc biệt, tình hình toàn cầu đang bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi đại dịch Covid-19 và xung đột giữa Nga và Ukraine. Những biến cố này đã góp phần tạo nên một môi trường không chắc chắn với nhiều biến đổi.
Đại dịch Covid-19 đã gây ra những hậu quả kinh tế và xã hội nghiêm trọng trên khắp thế giới. Các biện pháp hạn chế di chuyển và kinh doanh đã ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất, tiêu dùng và thương mại quốc tế. Nền kinh tế toàn cầu đang phải đối mặt với thách thức chưa từng có khi phải cân bằng giữa việc kiểm soát dịch bệnh và duy trì hoạt động kinh tế.
Nên đầu tư vàng hay USD?
Bối cảnh thị trường
Vấn đề nên đầu tư vào vàng hay USD tại thời điểm hiện tại luôn là điều khiến nhiều người lo lắng, nhưng chưa thể tìm ra câu trả lời thích hợp. Điều này có thể thấy rõ qua chính sách tiền tệ của Fed, sự gia tăng lạm phát và cuộc xung đột Nga – Ukraine kéo dài, đã gây ra ảnh hưởng lớn đối với tình hình kinh tế toàn cầu. Đây cũng là những yếu tố chính góp phần đáng kể vào việc tác động đến giá vàng và giá USD.
Dù lãi suất đã được tăng lên đến mức 5% bởi Fed, nhưng việc Fed sẽ ngừng tăng lãi suất vào khi nào vẫn còn là điều bí ẩn. Tương tự, việc lạm phát sẽ trở lại mức 2% như dự kiến của các Ngân hàng trung ương, và thời điểm kết thúc cuộc xung đột Nga – Ukraine cũng chưa rõ ràng. Những yếu tố này nếu không được ổn định, thị trường tài chính trong tương lai sẽ đối diện với nhiều biến động khó đoán trước.
Trong tình hình như vậy, việc đầu tư dài hạn (tức là mua và giữ) dường như không phải là sự lựa chọn thích hợp và tốt. Bởi vì hiện tại, xu hướng giá vàng và USD luôn có thể thay đổi bất kỳ lúc nào và khả năng cao là giá vàng mà bạn mua có thể là đỉnh cao của nó trong vài năm tới.
Lợi ích của đầu tư ngắn hạn
Vậy thì, hiện tại nên mua vàng hay USD không? Câu trả lời là có, nhưng sẽ thông qua việc đầu tư ngắn hạn chứ không phải đầu tư dài hạn.
Lý do là vì đầu tư ngắn hạn trong giao dịch vàng trực tuyến và giao dịch USD qua các cặp ngoại tệ như EURUSD, GBPUSD, USDJPY… sẽ giúp trader thu được nhiều lợi nhuận ngay cả khi giá vàng và USD giảm so với hợp đồng chênh lệch – CFD.
Giao dịch đòi hỏi tiền gửi cùng với hợp đồng chênh lệch CFD được xem là phương thức đầu tư mà trader không cần đầu tư vốn ban đầu, nghĩa là không cần phải chi trả để sở hữu USD hay vàng. Thay vào đó, trader sẽ thực hiện giao dịch dựa trên chỉ số của chúng. Để hiểu rõ hơn về giao dịch đòi hỏi tiền gửi trong tương lai ngắn hạn, các trader cũng cần biết thêm về một số lợi ích sau đây:
Không cần quá nhiều vốn
Khác biệt so với việc đầu tư vàng hay USD dài hạn, việc thực hiện giao dịch ngắn hạn bằng CFD sẽ không bắt buộc trader phải đưa ra toàn bộ 100% giá trị của số vốn đầu tư. Thay vào đó, trader chỉ cần nộp 1% cho giao dịch vàng và khoảng 0,5% đối với các cặp ngoại tệ khác sử dụng đồng USD, và đã có thể khởi đầu giao dịch một cách hoàn toàn thực hiện được.
Điều này thực sự đã giúp các nhà giao dịch tiết kiệm một lượng tiền đáng kể khi họ quyết định đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình sang các lĩnh vực khác. Hơn nữa, trong trường hợp gặp thất bại, người giao dịch cũng không cần phải đối mặt với nhiều tổn thất quá lớn.
Lợi nhuận mang tính linh hoạt
Giao dịch ký quỹ và sử dụng hợp đồng chênh lệch CFD là những công cụ mạnh mẽ cho phép người giao dịch tận dụng cả sự tăng giá và giảm giá của một loại tài sản, mang lại cơ hội kiếm lợi nhuận trong bất kỳ tình hình thị trường nào.
Đầu tư ngắn hạn cho phép nhà đầu tư thay đổi chiến lược hoặc tài sản nhanh chóng theo tình hình thị trường
Trong giai đoạn tăng giá, việc mua vàng hoặc USD có thể mang lại lợi nhuận cho người giao dịch. Khi giá vàng hoặc USD tăng, việc mua và giữ tài sản có thể giúp trader hưởng lợi từ sự tăng giá đó. Tuy nhiên, ngược lại, việc bán hoặc bán khống cũng có thể giúp trader kiếm lời trong giai đoạn giảm giá. Điều quan trọng nhất là dự đoán đúng hướng biến đổi giá trong tương lai, từ đó tìm ra chiến lược phù hợp.
Để có được bức tranh toàn cảnh hơn khi quyết định giữa việc đầu tư vàng hoặc USD trong thời gian tới, trader cần xem xét các dự đoán và nhận định từ các chuyên gia kinh tế và tổ chức tài chính đáng tin cậy. Việc thu thập thông tin, phân tích các yếu tố tác động đến giá vàng và USD như biến động chính trị, tình hình kinh tế toàn cầu, chính sách tiền tệ của các quốc gia là vô cùng quan trọng để đưa ra quyết định đầu tư thông thái.
Ước tính về giá vàng và giá USD trong năm 2023/2024
Về giá vàng
Trong tình hình mà hầu hết các quốc gia đang duy trì mức lãi suất cao, tuy nhiên chỉ số lạm phát vẫn đang ở mức cao và cách xa so với 2% kỳ vọng, có nguy cơ là giá vàng sẽ trải qua sự suy thoái và tăng mạnh trong giai đoạn 2023/2024. Không chỉ vậy, mối lo ngại về hệ thống càng tăng thêm sau khi Credit Suisse và Silicon Valley Bank tuyên bố phá sản, sẽ đóng vai trò thúc đẩy giá vàng tăng trong thời gian tới. Tuy nhiên, giữa các tổ chức và chuyên gia tài chính vẫn có nhiều dự báo khác nhau về giá vàng.
- Vào ngày 21/03/2023, Saxo Bank đã đưa ra nhận định sau đây: “Vàng ngắn hạn hầy hết đã trải qua việc mua quá mức và dự kiến sẽ trải qua quá trình điều chỉnh để đạt đến mức 1931 USD. Tổng quan về giá vàng cho thấy xu hướng tăng vẫn đang tiếp tục trong cả thời gian gần và vừa qua. Đặc biệt, dự kiến trong năm 2023, giá vàng có thể đạt mức khoảng 2,074 USD/ounce.”
- Vào ngày 13/03/2023, ANZ Research cũng đã đưa ra những dự báo về giá vàng, dựa trên việc Fed tạm ngừng tăng lãi suất và đồng USD giảm giá. Các ngân hàng kỳ vọng giá vàng sẽ đạt 2.000 USD/ounce vào cuối năm 2023 và tăng lên 2.075 USD/ounce vào tháng 09/2024.
Tuy vậy, đến tháng 01/2023, Reuters đã thực hiện một cuộc điều tra ý kiến từ 38 nhà phân tích và kết quả không mấy tích cực khi tất cả đều dự đoán rằng giá vàng vào năm 2024 có khả năng trung bình ở mức 1.890 USD.
Về giá USD
Về thị trường
Vào thời điểm cuối tháng 03/3023, Ngân hàng Trung ương Hoa Kỳ (Fed) đã công bố góc nhìn về mức “đỉnh lãi suất,” dự kiến sẽ dao động trong khoảng từ 5% đến 5,25%. Điều đáng chú ý là dự báo chỉ còn một lần tăng lãi suất nữa trong năm 2023. Ý kiến này đã được 10 thành viên trong tổng số 18 thành viên của Fed ủng hộ. Thêm vào đó, Ủy ban Thị trường Mở của Fed (FOMC) cũng đã tiến hành dự đoán rằng mức lãi suất trong năm 2024 có khả năng giảm xuống khoảng 4,3%.
Chính sách của Fed và biến động trong hệ thống ngân hàng đã góp phần tạo nên một bối cảnh phức tạp cho USD
Ông Powell, Chủ tịch của Fed, cũng đã công nhận sự biến động không ổn định trong hệ thống ngân hàng gần đây. Một tình huống đáng chú ý là khó khăn mà ngân hàng Silicon Valley Bank đang gặp phải, và hậu quả chủ yếu xuất phát từ việc hạn chế tín dụng. Tình hình này đã thúc đẩy sự nới lỏng chính sách tiền tệ của Fed hoặc ngừng tăng lãi suất. Những dự đoán và quan điểm này cũng đã tác động lên giá trị của đồng USD, góp phần làm cho USD bắt đầu giảm giá.
Một vài nhận định
Một số nhận định liên quan đến chỉ số đồng USD gồm:
- Tại cuối năm 2023, Morgan Stanley đã điều chỉnh dự báo cho chỉ số đồng USD xuống mức 98 và tiên đoán rằng nó sẽ tiếp tục suy yếu hơn trong năm nay so với đồng Euro. Điều này xuất phát từ việc mối lo ngại về sự nghiêm trọng của suy thoái kinh tế đã giảm đi.
- Vào tháng 03/2023, bộ phận quản lý tài sản của Citibank (Hồng Kông) đã tiên đoán rằng trong khoảng thời gian từ 6 tháng đến 12 tháng tới, chỉ số DXY có khả năng sẽ giảm xuống mức 96,87 và trong tương lai xa hơn sẽ giảm nhẹ xuống còn 96,61.
Trong quá trình đầu tư, việc lựa chọn nên đầu tư vàng hay USD luôn là một quyết định quan trọng, đòi hỏi sự cân nhắc kỹ lưỡng và hiểu biết sâu rộng về thị trường tài chính. Cả hai tài sản này đều có lợi ích và rủi ro riêng, và việc nắm vững thông tin cũng như nhận thức về tình hình kinh tế toàn cầu là điều rất quan trọng.
Dựa trên các dự đoán và nhận định của các chuyên gia, thị trường vàng có thể trải qua sự biến động trong thời gian tới do tác động của các yếu tố như lạm phát, chính sách tiền tệ và biến động trong hệ thống ngân hàng. Trong khi đó, USD cũng sẽ phản ánh sự thay đổi của chính sách lãi suất và tình hình kinh tế.
Nhìn chung, việc nên đầu tư vàng hay USD cần được chọn dựa trên sự hiểu biết và phân tích cẩn thận để tận dụng tối đa cơ hội, và đối phó với thách thức trong thị trường tài chính đa biến đổi.
Tôi là Trang Thái Hùng – tác giả của những bài viết trên ForexDictionary, với kinh nghiệm hơn 5 năm trong lĩnh vực đầu tư tài chính tôi muốn chia sẻ đến bạn đọc các kiến thức mà tôi đã tích luỹ được, vững kiến thức chọn được nơi đầu tư an toàn lợi nhuận khủng không còn là chuyện quá khó.
