Xét về lĩnh vực đầu tư tài chính thì chỉ số ROS là một yếu tố không thể tách rời khi tiến hành phân tích các giao dịch có khả năng sinh lời. Vậy ROS là gì và nó mang những ý nghĩa như thế nào đối với các đối tượng khác nhau như doanh nghiệp, nhà đầu tư, ngân hàng,…? Và chỉ số này có mối quan hệ như thế nào đối với những chỉ số khác trên thị trường? Cùng tìm hiểu chi tiết về cách thức hoạt động cũng như làm sao để thực hiện chỉ số ROS được hiệu quả nhất nhé.
Chỉ số ROS là gì?
Khái niệm cơ bản cho chỉ số ROS trong kinh doanh
Return On Sales là cụm từ đầy đủ của chỉ số ROS. Chỉ số này được sử dụng với mục đích là phản ánh đến tỷ suất lợi nhuận dựa trên tổng số doanh thu của một công ty hiện có. Hiểu rõ hơn thì với chỉ số ROS này thể hiện được cụ thể và chi tiết nhất cho một đồng doanh thu thuần đến từ tất cả hoạt động buôn bán cũng như là cả về phần kinh doanh bán hàng và cung cấp dịch vụ của mọt công ty. Từ những việc này tạo nên cơ hội cho việc hình thành nên các đồng lợi nhuận (có nghĩa là lợi nhuận sau thuế) sẽ cực kỳ lớn.
ROS có công thức tính tính như thế nào?
Căn cứ vào những thông tin khái niệm về chỉ số ROS thì sẽ có cách tính chi tiết nhất về ROS như sau:
Tính toán chỉ số ROS đơn giản và nhanh chóng
(Lợi nhuận sau thuế / Doanh thu thuần) x 100% = Chỉ số ROS
Trong công thức này sẽ có các chỉ tiêu được hiểu như sau:
- Tại đây, chỉ số về doanh thu thuần cũng như lợi nhuận sau thuế sẽ được lấy từ những báo cáo tài chính và hoạt động sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp mà người tham gia muốn tiến hành đánh giá.
- Bên cạnh đó thì doanh thu thuần cũng sẽ được tính bằng công thức: Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ – Mức giảm trừ doanh thu
Chỉ tiêu ROS có cách đọc như thế nào?
Chắc hẳn trước khi tìm hiểu về ROS là chỉ số gì thì sẽ thể nào bỏ qua được cách đọc chính xác chỉ số này để từ đó biết được những điều mà ROS muốn thể hiện cũng như mức độ ảnh hưởng của chỉ số này. Chính vì thế để có thể hiểu và đọc được chuẩn xác chỉ tiêu này thì người tham gia có thể theo dõi tiếp nội dung bài viết của sanforex.me.
Giá trị ROS thể hiện được chính xác tình hình kinh doanh hiện có
- Nếu xét trong doanh nghiệp có ROS mang giá trị dương thì điều này có thể giải thích một điều đó là doanh nghiệp đó hiện đang kinh doanh khá tốt cụ thể là có lời (lời nhuận sau thuế dương). Do đó, khi chỉ số ROS có giá trị càng lớn thì có thể hiểu công ty đang ở trong trạng thái phát triển và hoạt động cực kỳ tốt.
- Ngược lại thì nếu trong doanh nghiệp có chỉ số ROS mang giá trị âm thì chắc chắn một điều đó là tình hình kinh doanh của doanh nghiệp này không được ổn định có thể nói là không mấy khả quan, không kiếm được lợi nhuận còn bị thua lỗ. Với tình hình này thì sẽ bao gồm cả trường hợp doanh nghiệp đang ở trong trạng thái nợ nần với mức lợi nhuận sau thuế nhỏ hơn 0.
Ví dụ cụ thể về phân tích chỉ số ROS
Hiểu rõ hơn cùng những phân tích cụ thể trong doanh nghiệp
Để có thể phân tích được chỉ số này thì cần phải dựa vào kết quả hoạt động và sản xuất kinh doanh. Trong năm trước công ty A đặt mục tiêu SAR là 6% và 8% là mục tiêu của năm nay. Bên cạnh đó thì ngành hiện tại đang có mức tính trung bình tăng 10% theo doanh thu. Có nghĩa là khi doanh thu tăng lên 1 USD thì chỉ số lợi nhuận được tạo ra sẽ nhiều hơn, thấy rõ khi so sánh năm trước với năm hiện tại.
Tuy nhiên thì so với mục tiêu năm nay đặt ra thì giá trị ROS của công ty A lại nằm bên dưới mức trung bình của ngành. Điều này có thể hiểu là khi so với ngành thì công ty đang có hướng mang về ít lợi nhuận dựa trên tổng số doanh thu. Chính vì thế, việc này cũng phản ánh được trong quản lý chi phí kinh doanh cũng như quá trình hoạt động của công ty không có sự hiệu quả.
Chỉ số ROS mang ý nghĩa như thế nào?
Không chỉ nói riêng về ROS mà mỗi một chỉ số kinh tế bất kỳ cũng đều mang một mục tiêu và ý nghĩa nhất định. Do đó để có thể thực hiện việc đánh giá, phân tích kèm theo là áp dụng chính xác thì người tham gia cần biết và hiểu được ý nghĩa của chỉ số ROS.
Ý nghĩa mang lại cho doanh nghiệp
Khi đưa ra những phân tích cũng như áp dụng chỉ số ROS vào doanh nghiệp được hiệu quả thì kết quả cuối cùng mà chỉ số này sẽ mang lại nhiều giá trị thiết thực trong việc quản lý, điều khiển hoạt động cũng như là việc kinh doanh dịch vụ của mình. Để hiểu hơn về ý nghĩa đặc trưng này thì dưới đây sanforex.me đã có phân tích cụ thể như sau:
Đối với doanh nghiệp chỉ số này có sự tác động như thế nào?
Làm tăng mức doanh thu
Có thể thấy nhìn thấy từ mục tiêu đánh giá và ý nghĩa của chỉ số ROS thì doanh nghiệp hoàn toàn có thể vận dụng chỉ số này để có thể tìm ra được những biện pháp giúp tăng doanh thu. Ví dụ như việc giữ chân được những khách hàng cũ và thu hút khách hàng mới bằng cách thực hiện nhiều chương trình khác nhau cũng như là một số sự kiện Marketing sao cho doanh thu được tăng lên. Để nói về chiến dịch Marketing thì các doanh nghiệp có thể bắt đầu bằng việc đưa ra các chiết khấu, giảm giá hay tặng quà đi kèm khi sử dụng những dịch vụ sản phẩm hoặc cũng có thể thêm một số cải tiến về tiện ích trong sổ dịch vụ khách hàng,..
Áp dụng công nghệ để tăng được năng suất
Việc sử dụng cách thức này thì có thể hỗ trợ rất nhiều cho doanh nghiệp trong việc giải quyết các giai đoạn khó khăn trong hoạt động kinh doanh. Ví dụ điển hình như hệ thống quản lý quan hệ khách hàng (CRM). Với hệ thống này thì giúp ích rất nhiều cho đội ngũ bán hàng của công ty cụ thể đó là cải thiện được tối đa nguồn khách hàng không những thế còn thu hút được thêm nhiều khách hàng tiềm năng khác. Ngoài những điều như trên thì nhờ vào phương pháp CRM còn có thể giải quyết một cách dễ dàng những vấn đề về dịch vụ khách hàng chưa được tốt, vẫn còn đang tồn đọng.
Cắt giảm chi phí lao động
Nếu giảm đi được nguồn chi phí lao động có liên quan đến việc đầu tư trả trước thì việc điều chỉnh hay là giảm chi phí sẽ thuận lợi và dễ dàng hơn cho sau này.
Dựa vào thực tế cho thấy, khi người lao động được trả với mức lương cao thì có thể chắc chắn một điều đó là sẽ thu hút được số lượng lớn nguồn nhân lực đầy tiềm năng với những kỹ năng nghiệp vụ chuyên nghiệp. Từ đó sẽ làm tăng hiệu suất làm việc đồng thời giúp cho doanh nghiệp có nhiều cơ hội lớn để thu về doanh thu, kiếm được một khoản lợi nhuận lớn.
Giảm chi phí từ nguồn vật liệu
Doanh nghiệp có thể thực hiện việc cắt đi chi phí vật liệu bằng việc chủ động tìm kiếm cũng như là liên hệ trao đổi với các nhà cung cấp nguyên vật liệu, sản phẩm hay dịch vụ kinh doanh mà hiện doanh nghiệp đang có.
Song song với đó thì cũng cần nên có sự xem xét trong việc chủ động thương lượng mức giá của nguyên vật liệu, dịch vụ sao cho thấp hơn so với giá trên thị trường.
Ngoài ra, để có thể đảm bảo được việc sử dụng đúng mức và không gây nên tình trạng lãng phí nguyên liệu thô thì mỗi doanh nghiệp cũng cần nên tự mình đưa ra các đánh giá cũng như phân tích trong việc sản xuất sản phẩm.
Đối với nhà đầu tư sẽ mang ý nghĩa gì?
Những điều mà chỉ số ROS mang lại cho nhà đầu tư
Cũng đã chia sẻ ở trên thì thông qua chỉ số ROS thì có thể đánh giá khá chuẩn xác về hoạt động sản xuất và kinh doanh của một công ty. Không những thế còn đưa ra một số nhận xét rằng đây có phải là một doanh nghiệp có hoạt động kinh doanh hiệu quả như những kỳ vọng đặt ra trước đó.
Bên cạnh đó thì số ROS cũng tổng hợp được các thông tin vô cùng chi tiết về những tiềm năng ẩn cho doanh nghiệp. Từ những thông tin này doanh nghiệp có thể đưa ra các chiến lược đối sách góp phần vào việc tăng trưởng doanh thu, cụ thể như sau:
- Công việc kinh doanh mang lại lợi nhuận thì chỉ số ROS sẽ thể hiện những thống kê tích cực. Nếu chỉ số ROS này càng lớn thì doanh nghiệp sẽ thu về mức lợi nhuận càng tốt.
- Chỉ số ROS mang giá trị âm (<0) thì thể hiện được hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đang không tốt và đang chịu thua lỗ. Đồng thời nó còn phản ánh được chân thật tình hình các nhà quản trị doanh nghiệp chưa đưa ra được những biện pháp giải quyết nào cụ thể và hợp lý để tiến hành kiểm soát được tất cả các khoản chi phí trong hoạt động kinh doanh. Hay cũng có thể rơi vào trường hợp những sản phẩm mà doanh nghiệp đang kinh doanh bị nhiều đối thủ khác trên thị trường cạnh tranh và khó để bán sản phẩm cho khách hàng.
Ý nghĩa đối với đối tượng ngân hàng
Các ngân hàng hiện nay cũng đang sử dụng chỉ số ROS để có thể xem xét cũng như đánh giá liệu doanh nghiệp đó có đang hoạt động kinh doanh một cách đều đặn và mang lại hiệu quả hay không. Song song với đó thì những khoản nợ được thanh toán như thế nào, trả chậm hay nhanh,…Và những điều này cũng chính là căn cứ và cơ sở để giúp ngân hàng có thể đưa ra được quyết định vay vốn cho doanh nghiệp.
Cách thức sử dụng ROS để đánh giá chỉ số hoạt động
Với những thông tin được chia sẻ trên về Return On Sales là gì thì có thể thấy được nhờ vào chỉ số ROS mà các doanh nghiệp nhanh chóng nhận biết cũng như hiểu được tình hình hoạt động ở thực tế diễn ra có tốt hay là không. Tuy nhiên doanh nghiệp chỉ cần nên quan tâm một điểm đó là nếu ROS thể hiện nội dung tích cực thì hiện doanh nghiệp đó đang hoạt động khá tốt và ổn định, ngược lại nếu tiêu cực thì đồng nghĩa với việc là công ty chưa có sự hiệu quả trong hoạt động kinh doanh của mình.
Đánh giá hiệu quả chỉ số ROS bằng cách nào?
Khi nói về ROS thì có thể chắc chắn một điều đó là chỉ số ROS tăng khi doanh nghiệp đang có những hoạt động kinh doanh hiệu quả liên quan đến chi phí. Tài sản kinh doanh và những chi phí phát sinh từ các hoạt động của doanh nghiệp cũng được tính vào phần chi phí.
Do đó, khi thực hiện phân tích ROS thì người sử dụng cần phải có sự kết hợp khéo léo các chỉ báo ROE và ROA không những thế còn có thể các chỉ tiêu, công cụ phân tích khác để từ đó nhận biết được khả năng tạo ra lợi nhuận của một doanh nghiệp được chính xác và chi tiết hơn. Ngoài những chức năng trên thì còn có thể nắm rõ và biết được tổng quan tình hình hoạt động của doanh nghiệp đang diễn ra như thế nào.
Người sử dụng chỉ tiêu ROS này cần phải dành ra một khoảng thời gian dài để tiến hành phân tích từ đó đánh giá hiệu quả chỉ số ROS. Chỉ có như thế thì những căn cứ và cơ sở mới được chuẩn xác nhất. Thông thường thì sẽ mất khoảng 3 đến 5 năm cho việc phân tích này. Và có thể nói đây là khoảng thời gian trung bình phù hợp nhất của ngành so với ROS trong việc thiết lập và xây dựng kế hoạch doanh nghiệp được diễn ra chắc chắn hơn.
Số lượng bao nhiêu là tốt nhất đối với ROS?
ROS và những thước đo khác nhau cho mỗi ngành kinh doanh
Tùy thuộc vào mỗi ngành thì ROS sẽ có một thước đo khác nhau và tất nhiên là các chỉ số được đưa ra cũng sẽ khác nhau. Do đó, người sử dụng có thể đưa ra các đánh giá cũng như nhận xét tích cực hơn về chỉ số dựa vào mức trung bình của ngành, chú ý là không sử dụng một mức cố định và lấy đó làm điểm so sánh chung cho các ngành. Tình hình hoạt động của doanh nghiệp sẽ tương ứng với các cấp độ chỉ mà ROS thu được.
Có thể thấy, khi đánh giá được chỉ số ROS một cách hiệu quả, độc lập và không có sự kết hợp với các chỉ báo như ROE và ROA thì doanh nghiệp vẫn sẽ hoạt động bình thường nếu như ROS lớn hơn 10%.
Một số điều cần lưu ý trong việc cải thiện chỉ số ROS
Đối với doanh nghiệp thì việc cải thiện ROS cần quan tâm đến những vấn đề như sau:
- Thúc đẩy mức doanh thu của doanh nghiệp.
- Vòng đời của sản phẩm đang kinh doanh.
- Kiểm soát chặt chẽ về giá bán.
Ngoài những điều trên thì còn cần phải chú ý đến các yếu tố liên quan đến người mua chẳng hạn như nhu cầu mua sắm, thu nhập trung bình, ngân sách của người mua,…Hay những yếu tố như sự đa dạng về hàng hóa sản phẩm, giá của hàng bán,…
Khi có sự tập trung vào việc đánh giá này thì doanh nghiệp có thể dễ dàng và nhanh chóng nắm được thế chủ động trong việc thực hiện kiểm soát chỉ số ROS. Không những thế, đây cũng được xem là một cách để doanh nghiệp đó cải thiện được chỉ số hoạt động.
Tìm hiểu mối quan hệ giữa ROE, ROA và ROS
Mỗi doanh nghiệp cần nên nắm vững được khái niệm cũng như một số thông tin liên quan trong mối quan hệ giữa chỉ số ROE, ROA và ROS, vì điều này hỗ trợ trong việc đánh giá chính xác và hiệu quả nhiều hơn nữa về tình hình kinh doanh. Vậy mối quan hệ giữa ba chỉ số đó là gì?
Giữa ba chỉ số có sự liên kết như thế nào?
- ROA chính là chỉ số thể hiện lợi nhuận khi được tính ra dựa trên tổng số tài sản. Với chỉ số này thì có thể phản ánh được mối quan hệ mật thiết của các loại tài sản cũng như khả năng tạo được doanh thu của một doanh nghiệp. Căn cứ vào những điều này để có thể biết và nắm được những thông tin hiệu quả hơn trong quá trình sử dụng tài sản của doanh nghiệp, từ đó tạo ra các khoản sinh lời hấp dẫn.
- Còn đối với ROE thì đây là chỉ số thể hiện phần lợi nhuận trên vốn. Với phần lợi nhuận này thì sẽ được tính dựa theo phần lợi nhuận thuận lợi được tính trên tổng số vốn chủ sở hữu. Thông qua chỉ số ROE thì một doanh nghiệp có thể tự đánh giá được mình có đang sử đúng và phù hợp nguồn vốn hay không? Có linh hoạt và hiệu quả hay không?
Về chức năng chính của ba chỉ số ROE, ROA và ROS thì đều được thiết kế nhằm mục đích là kiểm tra tình hình hoạt động xấu hay tốt của một công ty, doanh nghiệp. Với ROS thì sẽ được tính bằng công thức dựa trên kết quả hoạt động kinh doanh hiện có. Còn riêng đối với ROA và ROE thì sẽ chủ yếu lấy các chỉ tiêu từ bảng cân đối kế toán.
Muốn làm cho ROA tăng thì phần lớn sẽ dựa vào sự gia tăng của chỉ số ROS. ROA sẽ bị giảm nếu như chỉ số ROS giảm. Hay có thể hiểu đơn giản là hai chỉ số này có tỷ lệ thuận với nhau. Và nếu như thế thì doanh nghiệp đó có khoản chi phí chưa được quản lý hiệu quả.
Trên đây là những thông tin giải thích ROS là gì cũng như ý nghĩa mà chỉ số này mang lại cho nhiều đối tượng khác nhau mà sanforex.me muốn chia sẻ với mọi người. Để biết và nắm được tình hình hoạt động của công ty, doanh nghiệp một cách chuẩn xác và hiệu quả nhất thì hoàn toàn có thể sử dụng công thức tính ROS cũng như cách thức để đánh giá được hoạt động của chỉ số này.
Chỉ khi hiểu và nắm được chắc các kiến thức cơ bản về ROS thì mới có thể áp dụng chỉ số này một cách thuần thục trong quá trình thực hiện giao dịch. Hy vọng với những thông tin được cung cấp trên đã mang đến cho mọi người những thông tin và kiến thức bổ ích nhất. Chúc mọi người thành công khi tham gia đầu tư tài chính.
Xem thêm:
Những điều cần lưu ý khi sử dụng chỉ số PEG trong thị trường tài chính
Những lưu ý cần nắm rõ khi áp dụng ROCE – Return on Capital Employed
Tôi là Trang Thái Hùng – tác giả của những bài viết trên ForexDictionary, với kinh nghiệm hơn 5 năm trong lĩnh vực đầu tư tài chính tôi muốn chia sẻ đến bạn đọc các kiến thức mà tôi đã tích luỹ được, vững kiến thức chọn được nơi đầu tư an toàn lợi nhuận khủng không còn là chuyện quá khó.
